Dlaczego zielona emerytura powinna uzupełnić zielony styl życia?
Podsumowanie:
- Wiele osób stara się być przyjazne dla środowiska poprzez osobiste działania, ale są mniej świadomi wpływu (czasami znacznie większego), jaki mogą mieć poprzez swoje finanse.
- Inwestowanie w globalne korporacje za pośrednictwem funduszy emerytalnych i oszczędnościowych ma wpływ na zrównoważony rozwój.
- Wiele można zrobić już zanim faktycznie zmieni się fundusz, np. zdobyć wiedzę, porównywać bieżące inwestycje z ofertą rynku i sygnalizować zainteresowanie właścicielom funduszy.
Na popularności zyskuje ostatnio pomysł, że musimy starać się żyć w sposób zrównoważony, jeśli chcemy, aby przyszłe pokolenia doświadczały tej samej jakości życia, co my. Jednym z celów jest zredukowana emisja dwutlenku węgla, która może pomóc nam złagodzić niekontrolowane zmiany klimatyczne. Znacznie rzadziej uświadamiamy sobie natomiast skalę pozytywnego wpływu, jaki możemy mieć poprzez nasze finanse.
W tym artykule wyjaśniamy, jakie kroki mogą podjąć osoby posiadające fundusze emerytalne i/lub niewielkie oszczędności osobiste, aby ich inwestycje uzupełniały osobiste działania na rzecz ochrony środowiska.
Osobisty ślad węglowy można obliczyć korzystając z dostępnych kalkulatorów (np. WWF UK / WWF Switzerland / the Nature Conservancy US). Analizują one podróże, jedzenie i inne nawyki konsumpcyjne w krajach rozwiniętych. Następnie, korzystając z metod szacunkowych, obliczają liczbę osobistą wyrażoną w tonach ekwiwalentu dwutlenku węgla (tCO2e). Porównuje się to ze średnimi (np. 9,5 tony ekwiwalentu CO2 na osobę w Wielkiej Brytanii w 2022 r.) i często z wartością pożądaną aby uniknąć wzrostu temperatury na świecie o ponad 1,5 stopnia do 2050 r. i ograniczyć skutki zmiany klimatu. Wartość ta wynosi około 2 ton CO2e [1]. Typowy wniosek jest taki, że musimy zredukować osobiste bezpośrednie i pośrednie emisje mniej latając, ograniczając spożycie mięsa, konsumując mniej, itp.
Z drugiej strony, inwestując w korporacje pośrednio poprzez fundusz, inwestor indywidualny może poszukiwać zdrowych zwrotów finansowych na emeryturę, ale także przyczynić się do wpływu, jaki te firmy wywierają na swoich pracowników, na społeczeństwo i na planetę. W ciągu ostatnich dwóch dekad gospodarka realna była pod rosnącym wpływem inwestorów indywidualnych, którzy pokazali, że zależy im nie tylko na swoich dochodach, ale także na stanie planety i spójności społecznej [2]. Najskuteczniejszy sposób wywierania pozytywnego wpływu na inwestorów zachodzi wtedy, gdy dodatkowego finansowania dostaje firma zrównoważona lub gdy inicjuje się zmiany w mniej ekologicznych przedsiębiorstwach [3]. To zapotrzebowanie na zrównoważone rozwiązania jest zaspokajane przez fundusze z coraz większą częstotliwością.
Według jednego z badań, przeniesienie przeciętnego brytyjskiego majątku emerytalnego do zrównoważonych funduszy jest 21 razy bardziej efektywne niż łączne roczne oszczędności węgla generowane przez przejście na dostawcę energii odnawialnej, zastąpienie wszystkich podróży samolotem koleją i przyjęcie diety wegetariańskiej [4]. Wynik ten oblicza się porównując redukcję emisji dwutlenku węgla wynikającą z typowych zmian behawioralnych, np. przejście na dietę wegańską, z redukcją emisji dwutlenku węgla w wyniku zmiany emerytury z portfela domyślnego na zrównoważony (więcej w badaniu [4]).
Inny przykład można znaleźć w niedawnym badaniu opublikowanym przez Climate Alliance, ligę organizacji społeczeństwa obywatelskiego. Okazało się, że liczba szwajcarskich funduszy emerytalnych redukujących emisje i integrujących zrównoważony rozwój wynosi 32% w lutym 2023 [5]. Mimo to, aktywa funduszy emerytalnych z negatywną oceną przejrzystości strategii zrównoważonego inwestowania i/lub brakiem zielonych inwestycji wyniosły 55%.
Podsumowując, inwestorzy indywidualni często nie zdają sobie sprawy, że mają istotny pośredni wpływ na gospodarkę realną. Ważne jest też, by osobistym działaniom nie przeciwdziałały niespójne inwestycje, np. w wydobycie węgla. Jeszcze przed zmianą funduszu można wiele zrobić w zakresie zdobywania wiedzy o profilu własnego funduszu emerytalnego i o zgłaszanie zainteresowania tematem zrównoważenia. Inicjatywy takie jak wspomniane powyżej brytyjska i szwajcarska istnieją na wielu rozwiniętych rynkach i stanowią dobry punkt wyjścia do zrozumienia postrzeganego zrównoważenia funduszy emerytalnych. Przyszłe artykuły mogą dotyczyć sposobów wykrywania greenwashingu w ofertach zrównoważonych funduszy i rozróżniania rosnącej liczby funduszy składających obietnice zrównoważonego rozwoju.
Bibliografia:
- Gore, T. Carbon inequality in 2030 – Per capita consumption emissions and the 1.5⁰C goal. Institute for European Environmental Policy & Oxfam (2021).
- Edmans, A. and Kacperczyk, M. Sustainable Finance. Review of Finance, 26(6), 1309-1313 (2022).
- Kölbel, J., Heeb, F. The Investor’s Guide to Impact. The Center for Sustainable Finance and Private Wealth at the Department of Banking and Finance of the University of Zurich (2021). Based on the peer-reviewed paper: Kölbel, J., Heeb, F., Paetzold, F., Busch, T. Can Sustainable Investing Save the World? Reviewing the Mechanisms of Investor Impact. Organization & Environment, 33(4), (2020).
- Route2 for Make my Money Matter, WWF-UK and Aviva. Pension fund carbon savings research: a summary of the approach. (2021)
- Klima Allianz Schweiz. Climate compatibility of the investment policy of the Swiss Pension schemes. (2023)